报告简介

    2008年在一系列消极因素打击下，世界经济持续多年高增长随之结束，2009年，全球经济更可能出现战后首次的负增长。另外，经济衰退、低通胀，及潜伏在经济、金融领域的风险不断释放等等，揭示着世界经济的衰退与风险的一步步放大。为稳定金融市场和刺激经济增长，各国纷纷出台措施。然而，各主要经济体经济复苏的迹象依然难觅，从2009年最新公布的数据来看，主要发达经济体经济衰退程度日益加深，金融危机正从发达国家向越来越多的发展中国家迅速蔓延，对全球实体经济的影响在不断加剧。

    面对经济形势的变化，面对国际金融危机带来的空前挑战，中国以前所未有的力度展开了新一轮宏观调控。实施积极财政政策和适度宽松货币政策传递了清晰的信号：扩内需、保增长、调结构的调控措施，将推动中国经济走出困境，迈向新的发展阶段。从2008年9月15日央行宣布6年来首次下调贷款利率，到22008年11月份扩大内需十大措施的出台，到中央经济工作会议重申保增长的调控目标，再到十大产业振兴政策的密集获批……面对危机，中国正在果断有力地展开行动。

    经济危机在何时以何种形式结束，依然未知。国际经济走弱、保护主义抬头、石油价格波动……一系列国际因素给中国的发展带来了不确定性，也给2009年中国经济带来一连串挑战。如果中国经济不能有效地摆脱这些桎梏，2009年就可能成为继2008年这一“历史上最困难一年”之后更困难的一年。当然，每个挑战的背后都孕育着希望。2009年及未来几年，是全球危机进行时，也是反危机与反衰退的进行时。

    可以看出，目前正值中国证券行业大变革、大发展的时代，在当前经济形势下认识局势掌控方向，对证券行业所受到的影响和未来的发展态势予以翔实的剖析，无论是对于中国证券行业的长远发展，还是对证券行业在具体工作中的突破都具有积极的指导作用。那么，在当前经济形势下，我国证券行业会受到怎样的影响？而我国证券企业又该如何分析当前发展形势、制定应对策略呢？最重要的，又如何在危机中寻找机遇，获得更大的发展呢？

    本报告主要依据国家统计局、国务院发展研究中心、国家发改委、国家商务部、中国海关总署、行业相关协会、深圳市盛世华研企业管理咨询公司、国内外相关刊物的基础信息以及证券行业研究单位等公布和提供的大量资料，结合深入的市场调查资料，立足于当前经济整体发展形势，对新形势下中国证券行业的发展情况、经济运行数据、主要细分市场、进出口、市场营销、竞争格局等进行了分析及预测，并对未来证券行业发展的整体环境及发展趋势进行探讨和研判，最后在前面大量分析、预测的基础上，研究了证券行业今后的发展与投资策略，为证券行业生产、贸易、经销等企业在激烈的市场竞争中洞察先机，根据市场需求及时调整经营策略，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供了准确的市场情报信息及科学的决策依据，同时对银行信贷部门也具有极大的参考价值。

报告目录

第一部分  当前经济形势分析

第一章 2009-2012年全球经济形势分析与预测 1
第一节 危机四伏的世界经济 1
一、高增长低通胀时期的终结 1
二、全球粮食安全问题 2
三、国际油价泡沫的破裂 3
四、全球性通胀压力 3
五、覆盖全球的金融风暴 4
六、前景展望与全球调整 6
第二节 全球经济形势分析与预测 8
一、2009年全球经济形势分析 8
二、金融危机对全球经济的影响及演变 10
三、2009-2012年全球经济前景预测 25
第三节 欧洲经济形势分析与预测 26
一、2009年欧洲经济形势分析 26
二、金融危机以来欧洲拯救行动及演变趋势 28
三、2009-2012年欧洲经济前景预测 31
第四节 北美经济形势分析与预测 35
一、2009年美国经济形势分析 35
二、金融危机以来北美拯救行动及演变趋势 36
三、2009-2019年北美经济前景预测 41
第五节 亚洲经济形势分析与预测 65
一、2009年亚洲经济形势分析 65
二、金融危机以来亚洲拯救行动及演变趋势 67
三、2009-2012年亚洲经济前景预测 70

第二章 2009年我国经济形势分析 73
第一节 2009年我国宏观经济形势分析 73
一、2009年我国宏观经济形势分析 73
二、2009年我国宏观经济运行情况分析 88
三、2009年我国宏观经济存在的问题 96
四、2009年影响中国经济的十大国际因素 101
第二节 2009年以来我国经济政策分析及建议 108
一、2009年以来我国经济政策分析及建议 108
二、2009年以来我国财政政策分析及建议 109
三、2009年以来我国货币政策分析及建议 111
四、2009年以来我国金融行业分析及建议 114
第三节 四万亿投资路线图解析 115
一、2008年9月-2009年3月刺激经济重大政策 115
二、区域经济结构酝酿新格局 124
三、环渤海：投资拉动促产业升级 125
四、东北：挖掘4万亿蕴藏的机会 127
五、东部：投资关键是启动巨额民间资本 129
六、中部：外资助力投资拉动或成亮点 131
七、西北：投资重点在民生领域 133
八、西南：投资重在基础设施 135
第四节 十大产业调整和振兴规划解析 136
一、十大产业调整和振兴规划出台及意义 136
二、十大产业调整和振兴规划解读及影响 138

第三章 金融危机我国经济的影响及应对策略 142
第一节 美国金融危机对我国实体经济的影响及应对 142
一、美国金融危机最新演变形势分析 142
二、美国金融危机对我国实体经济的影响分析 144
三、应对不断深化的美国金融危机的若干建议 146
第二节 中国应战金融危机“路线图” 151
一、保增长：振兴实体经济 151
二、财政政策：施展“组合拳” 153
三、货币政策：释放更大资金能量 155
第三节 全球金融危机对我国出口企业的影响及其对策 157
一、金融危机对我国出口的整体影响 157
二、金融危机给我国出口企业带来了更大的贸易风险 159
三、我国出口企业应对全球金融危机的策略 160
第四节 金融危机视角下中国企业跨国并购思考 162
一、当前中国企业跨国并购的驱动因素 162
二、中国企业海外并购面临的挑战 163
三、企业并购案例解析 165
四、对当前中国金融企业跨国并购的启示 166

第四章 新经济形势下我国经济前景分析与预测 169
第一节 我国走出国际金融危机影响的独特优势和条件 169
一、我国政府的应变能力和应对举措适时且有力 169
二、我国受虚拟经济的直接影响不深 169
三、我国有一个相对完整的内循环市场 170
四、经济结构调整、梯度性产业转移空间大 171
五、经济发展的整体优势没有改变 171
六、微观主体适应调整变化的能力已经提高 172
七、中国国际地位和影响发生重大转变 172
第二节 2009-2012年我国经济前景分析与预测 181
一、2009年我国经济前景分析与预测 181
二、2009-2012年我国经济前景分析与预测 187
第三节 2009-2012年我国经济发展机会分析 193
一、从危机走向富强金融危机中的中国机会 193
二、在经济结构调整中寻找投资亮点 196
三、扩内需、保增长形势下我国经济发展机会分析 198
四、当前中国最需寻求全球新布局机会 202
第四节 经济复苏猜想——百名经济学家展望中国和世界经济前景 204

第二部分  新经济形势下证券行业发展分析

第五章 新经济形势下全球证券行业发展分析 265
第一节 全球证券行业发展情况分析 265
一、金融危机对全球证券市场的发展影响 265
二、2008年全球金融政策国际合作情况 265
三、2009年全球证券市场发展情况分析 268
四、全球证券市场发展趋势预测 269
五、未来20年全球金融发展变局预测 272
第二节 美国证券市场发展分析 273
一、美国证券市场监管机构 273
二、与中国监管机构的比较 274
三、2008年美国证券私募新规分析 276
四、2008年美国证券交易所发展情况 277
第三节 印度证券市场发展分析 278
一、印度证券交易市场层次分析 278
二、印度证券市场主要力量分析 279
三、印度证券技术和制度的创新 281
四、印度区域证券市场发展分析 283
五、2009年大选对印度股市的影响分析 283
第四节 韩国证券市场发展分析 286
一、韩国证券市场的发展过程 286
二、韩国证券市场的发展模式 287
三、韩国证券市场的竞争战略 288
四、开放后韩国证券公司变化 290
五、2009年韩国Kospi200期货夜间交易启动情况 291

第六章 新经济形势下我国证券行业发展分析 293
第一节 2008年我国证券市场发展回顾 293
一、2008年证券行业发展分析 293
二、2008年证券市场大事记 297
三、2008年证券行业盈利增长情况 302
四、2008年末证券公司总资产情况 303
五、2008年我国证券投资项下净流入情况 303
六、2008年对外证券投资情况 306
七、金融风暴对中国证券市场的影响 307
第二节 2009年我国证券市场发展分析 308
一、2009年一季度上市券商经营情况分析 308
二、2009年前5月券商佣金收入情况 309
三、2009年证券行业投资预测 311
四、2009年证券行业投资策略 314
五、2009年证券行业市场十大预测 314
六、2009年证券市场发展特点分析 316
七、2009年中国证券市场IT投资情况 318
八、2009年全球经济形势下证券市场趋势 319
第三节 2008-2009年上海、深圳证券市场发展分析 322
一、2008-2009年上海证券市场发展分析 322
二、2009年上海证券交易所工作重点分析 326
三、2009年扩大上海证券市场国际影响力 326
四、2008年深圳中小板市场发展分析 327
五、2009年深圳酝酿扶持私募基金新政策 332
六、2009年深交所正式发布《创业板股票上市规则》 335
第四节 2008-2009年香港证券市场发展分析 337
一、香港证券市场的发展历程 337
二、2008年香港证券市场重要事件回顾 338
三、2008年港股发展影响因素分析 342
四、2009年5月香港市场券商行业发展情况 343
五、2009年香港最具价值行业首选股分析 344
六、2009年香港股发展格局及投资策略 344

第七章 新经济形势下我国证券细分市场分析 346
第一节 2008-2009年我国股票市场分析 346
一、2008年我国股票市场运行情况分析 346
二、2009年股票市场运行情况 356
三、2009年股票市场运行展望 358
四、2009年股票市场走势展望 360
五、2009年央行针对股票市场的主要工作分析 361
六、2008-2010年限售股解禁对股票市场的影响 364
第二节 2008-2009年我国债券市场分析 369
一、2009年货币与债券市场情况 369
二、2009年1季度债券基金运行情况 372
三、2009年债券市场发展情况分析 378
四、2009年债券市场主要投资品种分析 380
五、2009年债券投资策略分析 383
六、2009年债券投资形势展望 385
七、2010年地方债券发行趋势预测 387
第三节 2008-2009年我国基金市场分析 387
一、2008年基金行业发展情况 387
二、2008年基金产品创新分析 395
三、2008年基金行业整体运行情况 397
四、2009年1季度基金行业发展情况 406
五、2009年基金行业的变化情况 408
六、金融风暴对国内基金业的影响 411
七、2009年5月我国基金产品绩效分析 415
八、2009-2012年基金投资形势分析 418
第四节 权证在中国证券市场的风险分析 424
一、权证的相关概念 424
二、在中国发展情况 425
三、权证的风险分析 428
四、权证风险的规避 428

第八章 新经济形势下我国证券市场相关行业分析 430
第一节 证券经纪业务分析 430
一、证券经纪业务面临的问题分析 431
二、证券经纪业务难点分析 438
三、证券经纪业务与证券电子商务 440
四、《证券经纪人管理暂行规定》2009年4月13日起正式施行 449
第二节 网络证券发展分析 450
一、我国网络证券业的现状分析 450
二、我国网络证券业的发展策略 451
三、网络证券信息披露制度简述 452
三、2008年我国网络证券监管分析 465
第三节 二板市场发展分析 468
一、二板市场的定义 468
二、国外二板市场介绍 468
三、二板市场风险投资机制 470
四、中国证券二板市场设立的比较分析 472
五、2008年建二板市场时机已成熟 475
第四节 券商发展分析 476
一、2008年券商经营业绩分析 476
二、2008年券商新业务发展分析 477
三、2008年券商经营业绩排名 480
四、2008年证券公司交易金额排行榜 481
五、2009年一季度证券公司业绩分析 483

第三部分  行业竞争格局分析

第九章 新经济形势下行业竞争格局分析 485
第一节 我国证券市场竞争格局 485
一、证券市场竞争排名 485
二、中国证券行业竞争力分析 486
(一)中国证券行业整体特点 487
(二)中国证券公司行业竞争特色 488
(三)中国证券行业未来竞争趋势 490
四、提升证券公司核心竞争力分析 491
第二节 股权分置改革后的证券市场格局 492
一、股权分置改革的市场化效果 492
二、股权分置改革后的市场格局 492
三、股权分置改革后面临的问题 493
第三节 2009年我国证券市场竞争分析 494
一、证监会面临的国际竞争分析 494
二、行业开放度扩大对现有格局的影响 496
三、2009年证券经纪业务格局生变 497
四、2009年经纪份额争夺战大型券商处下风 498
五、2009年券商系期货公司猛攻IB端 501
六、2009年券商银行合力提高开户质量 502
七、2009年大券商竞相打造多个直投平台 503
八、2009年券商私募拼抢“大小非”套利市场 504
九、2009年银行 券商债券承销业务竞争升级 505
十、2009年券商高薪争夺债券承销人才 506

第十章 主要企业竞争格局分析 508
第一节 中国银河证券股份有限公司 508
一、公司介绍 508
二、公司最新发展动态 509
三、公司发展策略及未来展望 510
第二节 国泰君安证券股份有限公司 515
一、公司介绍 515
三、2008年公司财务数据分析 517
四、公司最新发展动态 524
五、公司发展策略及未来展望 526
第三节 广发证券股份有限公司 527
一、公司介绍 527
二、2008年公司经营状况分析 528
三、2008年公司财务数据分析 530
四、公司最新发展动态 533
第四节 国信证券有限责任公司 534
一、公司介绍 534
二、2008年公司经营状况分析 535
三、2008年公司财务数据分析 537
四、公司最新发展动态 545
五、公司发展策略及未来展望 547
第五节 宏源证券股份有限公司 549
一、公司介绍 549
二、2008年公司经营状况分析 551
三、2008-2009年公司财务数据分析 551
四、公司最新发展动态 557
第六节 东北证券股份有限公司 557
一、公司介绍 557
二、2008-2009年公司经营状况分析 558
三、2008-2009年公司财务数据分析 559
四、公司最新发展动态 563
五、公司发展策略及未来展望 566
第七节 国元证券股份有限公司 566
一、公司介绍 566
二、2008-2009年公司经营状况分析 567
三、2008-2009年公司财务数据分析 569
四、公司最新发展动态 574
五、公司发展策略及未来展望 575
第八节 长江证券股份有限公司 576
一、公司介绍 576
二、2008-2009年公司经营状况分析 576
三、2008-2009年公司财务数据分析 577
四、公司最新发展动态 582
五、公司发展策略及未来展望 583
第九节 中信证券股份有限公司 585
一、公司介绍 585
二、2008-2009年公司经营状况分析 586
三、2008-2009年公司财务数据分析 587
四、公司最新发展动态 592
第十节 国金证券股份有限公司 593
一、公司介绍 593
二、2008-2009年公司经营状况分析 594
三、2008-2009年公司财务数据分析 595
四、公司最新发展动态 599
五、公司发展策略及未来展望 600
第十一节 海通证券股份有限公司 601
一、公司介绍 601
二、2008-2009年公司经营状况分析 603
三、2008年公司财务数据分析 604
四、公司最新发展动态 610
五、公司发展策略及未来展望 611
第十二节 太平洋证券股份有限公司 611
一、公司介绍 611
二、2008-2009年公司经营状况分析 612
三、2008-2009年公司财务数据分析 613
四、公司最新发展动态 617
五、公司发展策略及未来展望 618

第四部分  行业发展趋势与战略探讨

第十一章 新经济形势下证券行业发展环境预测 620
第一节 2008-2009年我国货币金融环境分析 620
一、2009年1季度新增贷款、M2增速情况 620
二、2009年货币政策料调动预测 621
三、2009年货币政策执行形势分析 623
第二节 2009年我国金融市场发展展望 623
一、2009年1季度我国金融市场总体运行情况 623
二、2009年4月我国金融市场总体运行情况 624
三、2009年金融市场发展关注的五大问题 626
四、2009年金融市场发展形势分析 627
五、2009年我国金融市场发展展望 632
第三节 我国证券行业政策环境分析 633
一、券商合规体系建设情况分析 633
二、依法查询冻结扣划情况分析 634
三、证券业推荐性国家标准情况 635
四、证券执法新体制的形成情况 635
五、《证券公司设立子公司试行规定》分析 636
第四节 2008年我国证券行业政策颁布情况分析 637
一、2008年证券业监管与市场动态 637
二、2008年证券公司融资融券业务试点工作情况 641
三、2008年《证券发行上市保荐制度暂行办法》 643
四、2008年《证券期货规章制定程序规定》 645
五、2008年《证券公司业务范围审批暂行规定》 652
第五节 2009年我国证券行业政策颁布情况分析 652
一、2009年《创业板上市管理暂行办法》 652
二、2009年《证券期货市场统计管理办法》 660
三、2009年《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》 661
四、2009年《证券期货业与银行间业务数据交换规则标准》 663
五、2009年关于修改《证券发行上市保荐业务管理办法》的决定 663
六、2009年中国证监会发布证券公司分类监管规定 664
第六节 证券行业规范发展回顾 673
一、证券公司规范发展回顾 673
二、证券公司规范发展关键 674
三、证券公司三年综合治理及遗留风险化解 675
四、监管框架基本搭建完成 677
第七节 做市商制度分析及其对我国证券市场的启示 680
一、做市商制度与竞价制度的对比分析 680
二、做市商制度对市场的作用分析 681
三、做市商制度对我国证券市场的启示 682
四、结论 684

第十二章 新经济形势下证券行业发展趋势预测 685
第一节 我国证券业的机遇与挑战分析 685
一、我国证券业发展的机遇分析 685
二、我国证券业面临的挑战分析 687
三、我国证券业的应对策略分析 688
第二节 2009-2010年我国证券行业发展趋势分析 690
一、运行趋势——机遇与风险并存 690
二、制度改革——势在必行 692
三、证券公司竞争新格局 692
四、证券业发展的影响因素分析 694
五、我国证券行业发展趋势预测 694
第三节 2008-2010年我国证券企业发展趋势分析 696
一、我国证券企业估值分析 696
二、我国证券企业影响因素 702
三、我国证券企业竞争分析 704
四、我国证券企业风险因素 705
五、我国证券主要关注公司 706

第十三章 新经济形势下证券行业发展与投资战略探讨 709
第一节 证券公司自营业务风险管理分析 709
一、风险识别 709
二、风险衡量 709
三、风险处理 711
四、风险管理效果评价与反馈 712
第二节 我国证券公司风险处置问题分析 713
一、风险处置的主要模式分析 713
二、风险处置过程中存在问题 716
三、完善风险处置工作的策略 718
四、证券控股公司的建设途径 721
第三节 证券公司股权改革路径及模式分析 723
一、海外投资银行股权激励机制分析 723
二、我国证券公司股权结构存在缺陷 723
三、我国证券公司股权激励策略分析 724
四、我国券商股权激励适用范围分析 727
第四节 以净资本为核心完善券商风控体系 730
第五节 浅谈我国证券市场买壳上市 732
一、买壳上市的定义及原因 732
二、买壳上市的方法步骤 732
三、案例分析——大港油田控股爱使股份 733
四、我国证券市场买壳上市存在的问题 734
第六节 浅谈证券公司经纪业务品牌营销策略 735
一、证券经纪业务营销的产品与定位 735
二、细分产品市场 确定不同营销方式 736
三、加强建设 实现营销目标 737
第七节 券商系期货公司的发展路径选择 738
一、券商系期货公司发展战略的最终落脚点 739
二、目前国内外期货公司发展模式对比 739
三、券商系期货公司优劣势与发展的路径选择 741

附录一 证券市场资信评级业务管理暂行办法 744
附录二 证券公司设立子公司试行规定 753

图表目录
图表：1992-2008年英国央行编制的金融市场流动性指数 16
图表：1990-2008年美国银行间同业拆借利率走势 17
图表：2008年9月危机恶化以来部分国家采取的存款及债务担保措施 18
图表：2000-2008年美国标准普尔/Case Shiller 指数 20
图表：1992-2008年英国的房地产价格指数 21
图表：2008年欧美救市计划转向刺激实体经济统计表 23
图表：2008年10月1日-12月24日美国、欧洲和亚洲主要股票指数的波动情况 25
图表：1949-2019年美国的GDP缺口的变化情况 42
图表：2009年至2019年CBO对美国的经济预测 44
图表：1975年至2010年美国经通胀调整后的房地产价格 46
图表：1970－2015年美国住房开工数量 47
图表：2007年1月-2009年1月美国抵押贷款利率 49
图表：2000年至2008年的止赎率 49
图表：2007年1月-2009年1月美国银行之间借贷的风险价差 50
图表：006-2008年美国商业票据市场的风险价差 51
图表：1970-2019年美国实际个人消费支出 52
图表：1970-2010年美国石油进口占名义GDP的百分比 53
图表：1970-2008年美国银行的借贷意愿 54
图表：1970-2019年总赤字或盈余占GDP的比例 56
图表：2008-2018年CBO目前和此前对美国所做的经济预测 57
图表：CBO和蓝筹共识（Blue Chip Consensus）对2009年经济所做的预测 59
图表：2008-2019年CBO美国的基线预测（关于预算） 61
图表：2008-2019年CBO美国的基线预测（关于预算）（续） 62
图表：经济增长全球性跳水对中国经济的影响 75
图表：2005-2009年中国贸易变化情况 75
图表：2008年10月-2009年2月中国贸易数据百分比变化情况 76
图表：2008-2009年1月我国银行贷款增长情况 77
图表：2005-2009年我国政府主导投资增速和社会投资增速变化情况 78
图表：2005-2009年我国产成品库存在非自愿增加后又减少 79
图表：2001-2009年我国消费增长情况 80
图表：图表：2001-2009年我国显著下降的原材料价格拉低通货膨胀 81
图表：2001-2008年我国核心制造业的利润受到PPI 与原材料价格影响 81
图表：2007-2010年全球经济环境 83
图表：2009年我国经济增长的预测分歧分析 84
图表：1993-2009年我国闲置产能情况 85
图表：2009年我国投资组成示意图 85
图表：2005-2009年1月中国主要经济指标 86
图表：1999年8月—2009年4月工业增加值月度同比增长率（%） 89
图表：1999年8月—2009年4月社会消费品零售总额月度同比增长率（%） 90
图表：1999年1-8月—2009年1-4月固定资产投资完成额月度累计同比增长率（%） 91
图表：1999年8月—2009年4月出口总额月度同比增长率与进口总额月度同比增长率（%） 92
图表：1999年8月—2009年4月居民消费价格指数（上年同月=100） 93
图表：1999年8月—2009年4月工业品出厂价格指数（上年同月=100） 95
图表：1999年8月—2009年4月货币供应量月度同比增长率（%） 96
图表：2008-2010年我国十点刺激方案（10亿美元） 110
图表：2001-2008年我国储备货币增长情况 112
图表：2001-2009年我国银行间市场利率统计 112
图表：2008年9月-2009年3月刺激经济重大政策一览表 115
图表：1978-2007年世界主要国家和地区经济增长率比较 173
图表：1978-2007年国内生产总值居世界前十位国家比较 174
图表：1997-2007年中国与世界前10为国家和地区人均国民总收入比较 174
图表：1978-2007年货物贸易总额居世界前10位国家比较 176
图表：1982-2007年服务贸易总额居世界前十位国家比较 176
图表：1979-2007年外商直接投资居世界前10位国家比较 177
图表：1978-2007年外汇储备居前10位国家和地区比较 178
图表：1995-2006年国际旅游收入及旅游人数居世界前10位的国家比较 179
图表：1995-2006年国际旅游支出及出境旅游人数居世界前10位的国家比较 179
图表：1978-2006年世界主要国家经济对世界经济的贡献率 180
图表：1978-2006年世界主要国家经济增长对世界GDP增长的拉动情况 180
图表：印度两大证交所的比较 280
图表：世界上最大的证券所排名 280
图表：自律监管的模式 289
图表：2009年上市券商一季度业绩一览 309
图表：2006-2012年股改大非、小非解禁金额及规模的变化 324
图表：2005-2014年人民币展开长期升值趋势 325
图表：2007年上海证券交易所股票交易统计表 325
图表：2008年深圳证券交易所股票交易统计表 329
图表：2008年深圳证券交易所股票交易统计表(续) 330
图表：2008年9月深圳证券交易所收费（及代收税费）明细表 330
图表：2006-2008年8月股票市场筹资额增长趋势图 349
图表：2006-2008年8月股票市场成交额增长趋势图 349
图表：2006-2008年8月沪深股市指数趋势图 350
图表：2008年1-8月股票市场主要指标 350
图表：2007年股票发行家数 350
图表：2008年股票发行家数 351
图表：2007年股票发行股数 351
图表：2008年股票发行股数 352
图表：2007年股票市场发行筹资 352
图表：2008年股票市场发行筹资 352
图表：2007年股票交易情况 353
图表：2008年股票交易情况 353
图表：2007年7月-2008年8月股票市场主要统计指标 354
图表：2006年11月-2008年8月股票市场筹资额 354
图表：2006年11月-2008年8月股票市场成交额 355
图表：2006年11月-2008年8月沪深股市指数走势 355
图表：2006年11月-2008年8月股票市价总值 356
图表：2007年7月-2009年4月股票市场筹资额 357
图表：2007年7月-2009年4月股票市场成交额 357
图表：2007年7月-2009年4月股票市场指数走势 358
图表：2008年债券市场市盈率、换手率统计表 371
图表：2009年一季度债券基金存量总况一览 373
图表：2009年第一季度债券型基金绩效情况一览 374
图表：2009年第一季度我国各类债券型基金的赎回情况 375
图表：2008年新基金发行节奏图 389
图表：1998-2008年国内基金公司数量 390
图表：2007年Q1-2008年Q3国内偏股票型开放式基金规模 390
图表：2007年Q1-2008年Q3国内债券型基金份额 391
图表：2007年-2008年国内新发债券型基金规模 392
图表：2006年-2008年QDII基金规模 392
图表：2006年-2008年QDII新基金首发规模 393
图表：2008年我国基金行业发展情况 398
图表：2004年Q3-2008年Q3偏股票型开放式基金各季度申购/赎回情况 398
图表：2000-2008年10月我国居民储蓄存款余额变化情况 399
图表：2004-2008年我国基金持有人户数变化情况 400
图表：1999-2008年中国基金行业历史风险收益比较（2008年统计截止12.12） 401
图表：2000-2008年我国移动电话用户数量增长情况 402
图表：2005-2008年我国互联网用户各月净增比较 402
图表：2004-2008年基金规模及基金份额变化 403
图表：2004-2008年基金行业集中度变化情况 404
图表：2007-2008年我国QDII基金业绩表现分析 405
图表：2008年4季度基金行业配置变化情况 406
图表：2009年一季度基金行业配置变化 407
图表：2009年一季度积极投资可比基金股票存量仓位变化和考虑股票市值上涨之后仓位变化统计 408
图表：2009年以来战胜市场股票型基金产品列表 410
图表：中国银河证券股份有限公司股东及其持股比例 508
图表：2008年公司主要业务预算完成情况 517
图表：2007-2008年国泰君安证券股份有限公司合并资产负债表 518
图表：2007-2008年国泰君安证券股份有限公司合并资产负债表（续） 519
图表：2007-2008年度国泰君安证券股份有限公司合并利润表 520
图表：2007-2008年度国泰君安证券股份有限公司合并现金流量表 521
图表：2007-2008年度国泰君安证券股份有限公司资产负债表 522
图表：2007-2008年度国泰君安证券股份有限公司资产负债表（续） 523
图表：2007-2008年度国泰君安证券股份有限公司利润表 523
图表：2007-2008年度国泰君安证券股份有限公司现金流量表 524
图表：2007-2008年广发证券股份有限公司合并资产负债表 530
图表：2007-2008年广发证券股份有限公司合并利润表 531
图表：2007-2008年广发证券股份有限公司合并现金流量表 532
图表：2007-2008年广发证券股份有限公司合并现金流量表（续） 533
图表：2008年国信证券有限责任公司合并资产负债表 537
图表：2008年国信证券有限责任公司合并资产负债表（续） 538
图表：2008年国信证券有限责任公司合并利润表 539
图表：2008年国信证券有限责任公司合并现金流量表 540
图表：2008年度国信证券有限责任公司资产负债表 541
图表：2008年度国信证券有限责任公司资产负债表（续） 542
图表：2008年度国信证券有限责任公司利润表 543
图表：2008年度国信证券有限责任公司现金流量表 544
图表：2008年宏源证券股份有限公司主营构成表 551
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司流动资产表 553
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司长期投资表 553
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司固定资产表 553
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司无形及其他资产表 553
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司流动负债表 554
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司长期负债表 554
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司股东权益表 554
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司主营业务收入表 554
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司主营业务利润表 554
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司营业利润表 555
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司利润总额表 555
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司净利润表 555
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司每股指标表 555
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司获利能力表 556
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司经营能力表 556
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司资本结构表 556
图表：2008-2009年宏源证券股份有限公司发展能力表 556
图表：2008年东北证券股份有限公司主营构成表 559
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司流动资产表 560
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司长期投资表 560
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司固定资产表 560
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司无形及其他资产表 560
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司流动负债表 560
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司长期负债表 561
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司股东权益表 561
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司主营业务收入表 561
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司主营业务利润表 561
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司营业利润表 562
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司利润总额表 562
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司净利润表 562
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司每股指标表 562
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司获利能力表 562
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司资本结构表 563
图表：2008-2009年东北证券股份有限公司发展能力表 563
图表：2008年国元证券股份有限公司主营构成表 569
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司流动资产表 570
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司长期投资表 570
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司固定资产表 570
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司无形及其他资产表 570
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司负债总计表 571
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司股东权益表 571
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司主营业务收入表 571
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司主营业务利润表 571
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司营业利润表 572
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司利润总额表 572
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司净利润表 572
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司每股指标表 572
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司获利能力表 573
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司经营能力表 573
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司资本结构表 573
图表：2008-2009年国元证券股份有限公司发展能力表 573
图表：2008年长江证券股份有限公司主营构成表 577
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司流动资产表 579
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司长期投资表 579
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司固定资产表 579
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司无形及其他资产表 579
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司流动负债表 580
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司股东权益表 580
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司主营业务收入表 580
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司主营业务利润表 580
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司营业利润表 581
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司利润总额表 581
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司净利润表 581
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司每股指标表 581
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司获利能力表 581
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司经营能力表 582
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司资本结构表 582
图表：2008-2009年长江证券股份有限公司发展能力表 582
图表：2008年中信证券股份有限公司主营构成表 587
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司流动资产表 588
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司长期投资表 588
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司固定资产表 589
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司无形及其他资产表 589
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司流动负债表 589
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司股东权益表 589
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司主营业务收入表 590
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司主营业务利润表 590
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司营业利润表 590
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司利润总额表 590
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司净利润表 591
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司每股指标表 591
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司获利能力表 591
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司经营能力表 591
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司资本结构表 591
图表：2008-2009年中信证券股份有限公司发展能力表 592
图表：2008年国金证券股份有限公司主营构成表 595
图表：2008-2009年国金证券股份有限公司流动资产表 595
图表：2008-2009年国金证券股份有限公司固定资产表 596
图表：2008-2009年国金证券股份有限公司无形及其他资产表 596
图表：2008-2009年国金证券股份有限公司流动负债表 596
图表：2008-2009年国金证券股份有限公司股东权益表 596
图表：2008-2009年国金证券股份有限公司主营业务收入表 596
图表：2008-2009年国金证券股份有限公司主营业务利润表 597
图表：2008-2009年国金证券股份有限公司营业利润表 597
图表：2008-2009年国金证券股份有限公司利润总额表 597
图表：2008-2009年国金证券股份有限公司净利润表 597
图表：2008-2009年国金证券股份有限公司每股指标表 598
图表：2008-2009年国金证券股份有限公司获利能力表 598
图表：2008-2009年国金证券股份有限公司经营能力表 598
图表：2008-2009年国金证券股份有限公司资本结构表 598
图表：2008-2009年国金证券股份有限公司发展能力表 599
图表：2008年海通证券股份有限公司主营构成表 604
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司流动资产表 606
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司长期投资表 606
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司固定资产表 606
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司无形及其他资产表 606
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司流动负债表 607
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司股东权益表 607
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司主营业务收入表 607
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司主营业务利润表 607
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司营业利润表 608
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司利润总额表 608
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司净利润表 608
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司每股指标表 608
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司获利能力表 609
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司经营能力表 609
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司资本结构表 609
图表：2008-2009年海通证券股份有限公司发展能力表 609
图表：2008年太平洋证券股份有限公司主营构成表 613
图表：2008-2009年太平洋证券股份有限公司流动资产表 614
图表：2008-2009年太平洋证券股份有限公司固定资产表 614
图表：2008-2009年太平洋证券股份有限公司无形及其他资产表 614
图表：2008-2009年太平洋证券股份有限公司流动负债表 615
图表：2008-2009年太平洋证券股份有限公司股东权益表 615
图表：2008-2009年太平洋证券股份有限公司主营业务收入表 615
图表：2008-2009年太平洋证券股份有限公司主营业务利润表 615
图表：2008-2009年太平洋证券股份有限公司营业利润表 615
图表：2008-2009年太平洋证券股份有限公司利润总额表 616
图表：2008-2009年太平洋证券股份有限公司净利润表 616
图表：2008-2009年太平洋证券股份有限公司每股指标表 616
图表：2008-2009年太平洋证券股份有限公司获利能力表 616
图表：2008-2009年太平洋证券股份有限公司经营能力表 617
图表：2008-2009年太平洋证券股份有限公司资本结构表 617
图表：2008-2009年太平洋证券股份有限公司发展能力表 617
图表：2007年度证券公司受托管理资金本金总额排名 706
图表：2007年度证券公司总资产排名 707
图表：2007年度证券公司净资产排名 707
图表：2007年度证券公司营业收入排名 708
图表：2007年度证券公司净利润排名 708
图表：层次分析法示意图 710
图表：专家相对打分表 710
图表：杠杆化ESOP程序示意图 726