报告简介

    受益于经济增长带来的居民收入水平不断提高和商务活动的日趋频繁，近年来我国航空运输业得到飞速发展，也促进了机场行业的快速发展。2006年，我国境内民用航空定期航班通航机场142个，比2005年有较大幅度的增长；我国机场旅客和货邮吞吐量也增长较快，完成旅客运输量和货物运输量1.6亿人次和349.4万吨，比上年分别增长15.4％和13.9％。机场行业处于快速发展阶段。

    《民航体制改革方案》的实施标志着我国民航业长期的高度政府管制有所放松，行业改革步入深化实施阶段。但由于资金投入大、设备专用性强等原因，机场行业具有区域垄断的特点。目前我国机场行业集中度很高，2006年，全国142个机场中客运量排在前10位的机场占全国机场总客运量的 61.65％，其中北京、上海、广州三大城市机场客运量占全国机场的37.8％。这主要是由于我国地域经济发展的不平衡，造成部分中心城市机场超负荷运行，而多数机场因为利用率不高，处于亏损边沿，全国机场的亏损率达75％左右。

    我国机场分布密度较低，每10万平方公里仅有1.4个机场，而日本每10万平方公里有23.3个，我国机场行业的整体供给情况不足。而由于地域发展的不平衡，我国机场区域分布很不均衡，在机场最集中的华东地区，每10万平方公里有4.8个，而新疆和西北地区分别只有0.6和0.8个，东部特别是长江三角洲地区机场竞争异常激烈，而珠江三角洲区域内的各机场由于有不同的市场定位，优势互补，相互之间竞争较为缓和。西部地区地貌复杂、交通不便，航空运输在这里有独特的优势。但由于当地经济较为落后，缺乏机场建设资金，造成机场分布密度低；而另一方面，由于西部人均收入水平不高，机场所在地客源有限，造成机场的亏损率高达91％。这种矛盾的现状需要政府对西部有更多的政策倾向，对中小型机场实行经营补贴政策。2006年末，民航西北地区管理局联合当地政府，决定对执行辖区支线航空飞行任务的有关航空公司给予相应的现金补贴，从而增加支线航班密度，降低票价，增加支线机场的客流量，实现支线航空的可持续发展。而2007年初，《关于进一步促进小型机场发展的若干意见》（讨论稿）明确提出，?设重点，主要增加中西部及东北地区机场密度，地方政府将加大对小型机场建设的资金支持。这些政策的实施，将在一定程度上缓解机场行业的矛盾现状。

    《中国民用航空发展第十一个五年规划》明确提出发展目标是：航空运输快速增长，质量有较大改善；通用航空总量扩大，结构趋于优化；基础设施建设得到加强，保障能力显著提高；体制和法制基本完善，行业文化基本形成。未来5年，我国机场建设向投资多元化方向发展，总投资约为1400亿元人民币，至2010 年，内地运输机场达到186个，机场综合保障能力将大大提高。

    本报告根据中华人民共和国交通部、中国机场协会、国家统计局、国家发改委、民航总局等权威机构提供的最新数据资料撰写而成。报告全面、深入分析了我国机场行业的供求状况、竞争格局、经营效率、投融资状况、区域分布、产业政策及发展趋势等，对于各机场及相关机构全面了解中国机场发展现状，准确把握中国机场行业发展趋势，正确制定经营和投资策略具有极高的参考价值。

报告目录

第一章 机场行业发展概述 1
第一节 行业地位及特征 1
一、行业地位 1
二、行业发展特征 4
第二节 2006年机场行业运行态势分析 5
第三节 相关政策最新动向及影响分析 6
一、国家法律政策及风险分析 6
二、产业政策及风险分析 8
三、贸易政策及风险分析 12
四、财政货币政策及风险分析 13
第四节 宏观经济环境及影响分析 14
一、宏观经济运行状况 14
二、行业的宏观经济敏感性分析 16
三、宏观经济波动风险分析 19
第二章 机场行业经营状况及风险分析 22
第一节 行业整体经营效益分析 22
第二节 行业主要财务指标分析 23
一、行业盈利能力分析 23
二、行业资产运营能力分析 25
三、行业偿债能力分析 26
四、行业发展能力分析 27
第三节 行业经营风险分析 28
第三章 机场行业竞争状况及风险分析 29
第一节 行业进入和退出壁垒 29
第二节 行业内部竞争状况 30
一、行业集中度 30
二、竞争定位和运营模式 31
三、竞争结构 33
第三节 替代产品分析 36
一、 公路运输方式替代分析 38
二、 铁路运输方式替代分析 39
三、 水路运输方式替代分析 40
第四节 行业竞争趋势 41
一、行业兼并重组动向 41
二、行业竞争格局变化分析 43
第五节 行业竞争风险分析 46
第四章 机场行业供需状况及风险分析 48
第一节 行业供给状况分析 48
一、行业供给总量分析及发展趋势 48
二、分区域供给分析及发展趋势 49
三、行业供给风险分析 51
第二节 行业需求状况分析 51
一、行业需求总量分析及发展趋势 51
二、分区域需求分析及发展趋势 54
三、行业需求风险分析 55
第三节 行业供需关系及价格变化趋势 56
一、行业供需关系状况及变化趋势 56
二、产品价格状况及变化趋势 56
第四节 行业供需风险分析 57
第五章 机场关联行业发展状况及风险分析 58
第一节 行业产业链分析 58
第二节 上游行业分析 59
一、上游行业介绍 59
二、上游行业变化对本行业的影响 60
第三节 下游行业分析 61
一、下游行业介绍 61
二、下游行业变化对本行业的影响 64
第六章 机场行业区域发展状况及风险分析 66
第一节 行业重点区域分布特点及变化 66
一、行业区域分布特点 66
二、行业区域分布变化 68
第二节 机场行业区域分析 69
第三节 行业区域风险分析 74
第七章 机场行业投融资状况及风险分析 76
第一节 行业投资状况分析 76
一、行业投资规模 76
二、行业效益水平 76
三、行业重点项目分析 77
第二节 行业投资风险分析 79
第三节 行业融资状况及预测 80
第四节 行业融资风险分析 82
第八章 机场行业企业综合比较分析 83
第一节 行业各项经营指标排名 83
一、旅客吞吐量排名 83
二、货邮吞吐量排名 83
三、起降架次排名 84
第二节 行业内重点企业分析 85
一、首都机场 85
二、上海空港 87
三、白云机场 89
四、深圳机场 91
五、美兰机场 93
六、厦门高崎国际机场 95
七、大连机场 96
第九章 机场行业投资及信贷建议 98
第一节 行业发展趋势分析 98
第二节 行业投资建议 99
一、投资时机 99
二、投资区域 100
第三节 行业信贷建议 101
一、行业总体资金需求规模分析 101
二、信贷项目的选择分析 102
三、信贷风险控制策略 103

表1   2004-2006年我国机场行业规模结构分析表 4
表2   行业所处阶段及其特征表 5
表3   2003-2006年机场供给表 5
表4   2003－2006年机场行业业务运行状况分析表 6
表5   关于鼓励外商投资民航机场行业的政策对比 10
表6   2004－2006年我国宏观经济运行状况分析表 14
表7   机场行业宏观经济敏感性分析表 17
表8   行业宏观经济敏感性判断分析表 18
表9   改革开放以来我国历次经济周期 19
表10  机场行业受宏观经济波动影响的风险定位分析表 20
表11  2003-2005年度机场行业总体经济效益指标分析表 22
表12  2004～2005机场行业盈利能力指标分析表 23
表13  2004－2005年机场行业运营能力指标分析表 25
表14  2004－2005年机场行业偿债能力指标分析表 26
表15  2004－2006年机场行业发展能力指标分析表 27
表16  2005年机场行业财务指标对比其他行业分析表 28
表17  机场行业2003～2005年收入及利润水平 30
表18  行业前十名企业集中度 31
表19  2005年我国机场行业企业规模结构分析 33
表20  珠江三角洲地区主要机场市场定位 35
表21  2000～2004年各类运输方式基本情况一览表 37
表22  2005-2006年全国各种运输方式完成旅客运输量 40
表23  珠江三角洲地区主要机场市场分析 44
表24  2003-2006年机场数量供给表 49
表25  2003-2005年机场需求表 52
表26  航空客货运输行业2003-2005年收入及利润水平 63
表27  2004-2005年我国机场行业下游行业分析表(单位：亿元) 64
表28  2006年我国机场行业企业区域分布情况表 66
表29  航空客货运输行业2004-2005年区域旅客吞吐量占比表 68
表30  华东地区2004-2005年运输量全国占比表 70
表31  中南地区2004-2005年运输量全国占比表 71
表32  西部地区2004-2005年运输量全国占比表 72
表33  华东地区2003-2005年运输量全国占比表 73
表34  2004-2005年机场行业整体投资状况分析表 76
表35  2005年机场行业效益水平分析表 77
表36  机场行业部分在建或拟建重要项目表 79
表37  2004-2005年航空运输业资金来源明细表(单位：亿元) 82
表38  2005年机场行业企业货邮吞吐量排名表 83
表39  2005年机场行业企业货邮吞吐量排名表 84
表40  2005年机场行业飞机起降架次排名表 84
表41  2004～2005 年首都机场经营状况一览表(单位：千元) 87
表42  2004～2005 年上海机场经营状况一览表(单位：元) 89
表43  2004年～2006年前三季度白云机场经营状况一览表(单位：万元) 90
表44  2005～2006 年深圳机场经营状况一览表 92
表45  1999～2006年美兰机场运营情况 94
表46  2003～2006年上半年美兰机场运营情况 95
表47  2004～2005 年厦门机场经营状况一览表(单位：万元) 96
表48  1997～2006年机场行业销售增长率 98
表49  主要机场银行借款情况（单位：万元） 102

图1   1991～2006年民航旅客周转量占全国旅客周转量占比 3
图2   GDP增长率（1981～2006年） 15
图3  1978～2006年我国城镇化水平变动趋势 16
图4  机场旅客吞吐量与国民经济发展相关图（1990～2006年） 16
图5  民航旅客吞吐量增长率与GDP增长率的相关性（1996～2006） 18
图6  2001～2005年机场行业季度经济指标 23
图7  各种运输方式客运量增长率（2001～2004年） 37
图8  航空运输业范畴 58
图9   航空客货运输业产业链图 59
图10  1996－2005年我国民航运输总周转量及增长情况 62
图11  2005年我国机场区域分布和客流量分布图 68
图12  2004～2005年航空运输业新增资金来源图 81
图13  2000～2005 年首都机场旅客吞吐量增长率与其他机场对比图 86
图14  2005～2006年上海浦东机场业务量增长率对比图 88
图15  白云机场2005年航空主业收入比例分布图 90
图16  2005年～2006年1-9月白云机场毛利率对比图 91
图17  2005～2006年深圳机场民航三项指标和财务增长率比较图 92
图18  2005年机场行业借款构成 102
图19  2004～2005年机场行业不良资产比率 103