前 言 1目 录 2图 表………………………………………………………………………………………...…….5第一章 2008年商业地产行业基本情况 1第一节 商业地产的定义及分类 1第二节 商业地产在国民经济中的地位 2一、房地产业是国民经济的支柱产业………………………………………………………..2二、商业地产业在城市经济中的地位………………………………………………………..4第二章 2008年商业房地产行业运行环境分析 6第一节 2008年宏观经济环境分析 6一、国际经济环境对房地产业的影响………………………………………………………..6二、国内宏观经济状况及对房地产业的影响………………………………………………7第二节 2008年房地产关联行业发展情况 9一、上游行业的发展及影响…………………………………………………………………..9二、下游行业的发展及影响…………………………………………………………………12第三节 2008年商业地产行业政策环境分析 15一、近几年房地产行业主要政策回顾………………………………………………………15二、2008年房地产主要政策分析…………………………………………………………...16第三章 2008年中国商业地产现状 27第一节 2008年房地产企业整体景气状况判断 27一、房地产开发景气总体走势………………………………………………………………27二、房地产企业景气指数水平………………………………………………………………28第二节 2008年全国商业房地产市场供给情况分析 30一、土地开发与土地购置……………………………………………………………………30二、商业房地产开发规模与结构……………………………………………………………32第三节 2008年全国商业地产市场需求情况分析 38一、商品房销售下降…………………………………………………………………………38二、商品房空置面积分类指数回落…………………………………………………………39第四节 2008年全国房地产市场供需结构特征与价格走势 40一、房地产供需结构的特征…………………………………………………………………40二、房地产市场价格走势……………………………………………………………………41第四章 2008年商业地产投融资情况 44第一节 2008年商业地产投资状况 44第二节 2008年商业地产融资情况 46一、房地产开发资金来源分析………………………………………………………………46二、融资方式剖析……………………………………………………………………………50第五章 2008年商业地产重点城市发展分析 55第一节 2008年北京商业房地产行业发展分析及预测 55一、北京商业房地产行业运行状况分析……………………………………………………55二、北京商业地产发展预测…………………………………………………………………63第二节 2008年上海商业地产行业发展分析及预测 64一、上海商业房地产行业运行状况分析……………………………………………………64二、上海市商业地产发展预测………………………………………………………………72第三节 2008年重庆商业地产行业发展分析及预测 73一、重庆商业房地产行业运行状况分析……………………………………………………73二、重庆市商业地产发展预测………………………………………………………………79第六章 2008年商业地产细分子行业分析 81第一节 2008年办公楼房地产行业分析 81一、供求分析…………………………………………………………………………………81二、投资情况分析……………………………………………………………………………83三、办公楼市场发展预测……………………………………………………………………83第二节 2008年商业营业用房行业分析 84一、供求分析…………………………………………………………………………………84二、投资情况分析……………………………………………………………………………86三、商业营业用房市场发展预测……………………………………………………………86第七章 2008年商业地产行业重点企业分析 87第一节 万科地产分析 87一、万科集团简介……………………………………………………………………………87二、股权关系结构……………………………………………………………………………88三、经营状况分析……………………………………………………………………………88四、发展趋势分析……………………………………………………………………………91第二节 北京首都开发控股集团有限公司 92一、集团公司简介……………………………………………………………………………92二、股权结构…………………………………………………………………………………93三、经营状况分析……………………………………………………………………………93四、发展趋势分析……………………………………………………………………………94第三节 恒大地产集团有限公司 96一、集团公司简介……………………………………………………………………………96二、股权结构…………………………………………………………………………………97三、经营状况分析……………………………………………………………………………97四、发展趋势分析……………………………………………………………………………98第八章 2009商业地产行业风险分析 100第一节 宏观经济波动风险 100第二节 需求风险 101第三节 政策风险 102第九章 2009年行业信贷建议 103第一节 2009年行业授信原则 103第二节 2009年细分子行业授信建议 105一、办公楼信贷建议………………………………………………………………………..105二、商业营业用房信贷建议………………………………………………………………105图 表表1 2008年中国经济增长率 7表2 2008年三大产业生产总值和指数 7表3 2008年固定资产投资增速 8表4 2008年城镇居民人均可支配收入水平 12表5 2008年农村居民人均现金收入水平 12表6 2008年商品房新开工面积和竣工面积 32表7 2008年全国办公楼竣工面积和新开工面积 32表8 2008年商业营业用房竣工面积和新开工面积 33表9 2008年商品房竣工面积和增速 34表10 2008年办公楼竣工面积和增速 34表11 2008年商业营业用房竣工面积和增速 35表12 2008年1-11月各类型物业累计供给量 35表13 2008年1-11月累计各类物业销竣情况 40表14 2008年1-11月办公楼竣工面积和销售面积差额 40表15 2008年1-11月商业营业用房竣工面积和销售面积差额 41表16 各类型用地交易价格指数季度数据 42表17 各类型房地产销售价格指数季度数据 42表18 各类型房地产租赁价格指数季度数据 43表19 2008年各类型房地产开发投资情况 44表20 2008年房地产开发资金来源情况 46表21 房地产开发资金构成情况 47表22 房地产开发资金构成情况续表 48表23 2008年北京市房地产企业家信心指数 56表24 2008年北京市房地产企业景气指数 57表25 2008年北京市商业房地产空置面积和增速 61表26 2008年北京市商业房地产月度价格 61表27 2008年北京市房房地产投资资金来源情况 63表28 2008年上海市房地产企业家信心指数 65表29 2008年上海市房地产企业景气指数 65表30 2008年上海市商业地产成交价格 70表31 2008年上海市房地产开发投资资金来源 72表32 2008年重庆市商业房地产价格 78表33 2008年重庆市房地产投资资金来源 79表34 万科集团股权结构 88表35 万科集团财务指标 91表36 北京首开集团股权结构 93表37 首开集团财务指标 94表38 恒大集团股权结构 97表39 恒大集团财务指标 98图1 城镇房地产开发投资占城镇固定资产投资比重 3图2 房地产开发投资总额对GDP直接贡献率 3图3 房地产行业对经济增长的贡献率 4图4 商业地产投资占房地产投资总额的比重 4图5 消费率 5图6 社会消费品零售总额增长情况 8图7 1999-2007年建筑材料工业部门工业品出厂价格指数（上年同期=100） 9图8 2008年建筑材料工业部门工业品出厂价格指数（上年同期=100） 10图9 1996-2007年钢材产量及增速 11图10 2008年粗钢产量和增速 11图11 2007-2008年消费者景气指数 13图12 企业家信心指数 14图13 2008年房地产开发综合景气指数 27图14 2008年房地产开发分类指数 28图15 2008年企业景气指数和企业家信心指数 29图16 2008年完成土地开发面积及增速 30图17 2008年度累计土地购置面积及增速 30图18 2007和2008年土地开发面积占购置面积比例 31图19 2008年1-11月各类型物业供给（竣工面积）结构图 35图20 2008年1-11月各类型物业供给（新开工面积）结构图 36图21 2008年各类型物业销售面积比例图解 38图22 2008年1-11月各类型物业销售额增长速度趋势图 39图23 商品房空置面积指数 39图24 2008年各类型房地产投资月度累计额增速 44图25 2008年房地产开发本年资金来源和上年末结余资金增速对比 46图26 房地产开发各类资金来源所占比例 48图27 房地产资金来源指数 49图28 北京市房地产企业数目 56图29 2008年北京市办公楼累计新开工面积和增速 57图30 2008年北京市商业营业用房累计新开工面积和增速 58图31 2008年北京市办公楼累计竣工面积和增速 58图32 2008年北京市商业营业用房累计竣工面积和增速 59图33 2008年北京市办公楼累计销售面积和增速 60图34 2008年北京市商业营业用房累计销售面积和增速 60图35 2008年北京市商业房地产开发投资月度累计增速 62图36 上海市历年房地产开发企业数目和增长速度 64图37 2008年上海市办公楼新开工面积月度累计 66图38 2008年上海市商业营业用房新开工面积月度累计 66图39 2008年上海市办公楼竣工面积月度累计 67图40 2008年上海市商业营业用房竣工面积月度累计 68图41 2008年上海市办公楼销售面积月度累计 69图42 2008年上海市商业营业用房销售面积月度累计 69图43 2008年上海市商业地产开发投资增速 71图44 重庆市历年房地产企业数目 73图45 2008年重庆市办公楼新开工面积月度累计 74图46 2008年重庆市商业营业用房新开工面积月度累计 74图47 2008年重庆市办公楼竣工面积月度累计 75图48 2008年重庆市商业营业用房竣工面积月度累计 75图49 2008年重庆市办公楼销售面积月度累计 76图50 2008年重庆市商业营业用房销售面积月度累计 77图51 2008年重庆市商业房地产投资增速 78图52 2008年全国办公楼新开工面积 81图53 2008年全国办公楼竣工面积 81图54 2008年全国办公楼销售面积 82图55 2008年办公楼开发投资情况 83图56 2008年全国商业营业用房新开工面积 84图57 2008年全国商业营业用房竣工面积 84图58 2008年全国商业营业用房销售面积 85图59 2008年全国商业营业用房开发投资情况 86
