发布时间:2018-12-11 17:32:38
来源:期货频道_证券之星
作者:
(原标题:瑞达期货:泸铜增仓持稳,看涨普遍下跌)
铜期权主力合约概览和分析
铜期货CU1901市场概览 | |||||||
昨结算 | 最新价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交量 | 持仓量 | 日增仓 | |
49100 | 49100 | 0 | 0 | 62494 | 111364 | 396 | |
波动率概览 | |||||||
合约 | IV | 变化 | HV30 | 变化 | 百分位 | 到期剩余时间 | |
CU1901 | 15.25% | -1.21% | 12.22% | 0.01% | 14.32% | 36 | |
CU1902 | 15.17% | -0.74% | 12.68% | 0.02% | 16.10% | 67 | |
注:IV为平值看涨和看跌的隐含波动率均值;HV30为期货30日历史波动率;到期剩余时间为自然日。 | |||||||
铜期权CU1901市场概览 | |||||||
看涨期权C | 看跌期权P | ||||||
日增仓 | 涨跌幅 | 最新价 | 行权价 | 最新价 | 涨跌幅 | 日增仓 | |
-30 | -3.17% | 1313 | 48000 | 221 | -14.01% | -78 | |
64 | -11.16% | 645 | 49000 | 557 | -11.02% | -36 | |
958 | -22.22% | 252 | 50000 | 1167 | -4.66% | -84 | |
小结 | 当前隐含波动率和同期历史波动率处于低位水平,在全球经济放缓的担忧预期下,短期或难有明显上升。 | ||||||
标的期货观点 | 据海关统计,今年前11个月,我国货物贸易进出口总值27.88万亿元人民币,已超过去年全年,比去年同期增长11.1%,其中,出口14.92万亿元,同期增长8.2%,进口12.96万亿元,较同期增长14.6%,贸易顺差1.96万亿元,收窄21.1%。目前中美仍处于贸易谈判期,贸易关税问题给全球经济发展带来担忧,经济下行担忧令泸铜承压,短期料维持震荡调整,CU1901合约震荡偏强,关注支撑位48700元/吨,压力位50000元/吨。 | ||||||
期权策略建议 | 方向性策略:可高空低多策略,建议在标的期货49100元/吨附近,买入CU1901-C-50000,参考目标位49400元/吨,止损位48850元/吨。 | ||||||
波动率策略:可构建宽跨式组合,吸收时间价值,卖出CU1901-C-50000,同时卖出CU1901-P-48000,以突破48000元/吨和50000元/吨为离场标志。 | |||||||
瑞达期货研究院期权组
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