发布时间:2018-12-10 16:53:24
来源:期货频道_证券之星
作者:
(原标题:瑞达期货:泸铜减仓小涨,看跌普遍下跌)
铜期权主力合约概览和分析
铜期货CU1901市场概览 | |||||||
昨结算 | 最新价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交量 | 持仓量 | 日增仓 | |
49180 | 49240 | 60 | 0.12 | 79340 | 113556 | -3338 | |
波动率概览 | |||||||
合约 | IV | 变化 | HV30 | 变化 | 百分位 | 到期剩余时间 | |
CU1901 | 15.36% | -0.18% | 12.12% | 0.07% | 13.61% | 40 | |
CU1902 | 15.56% | 15.56% | 12.60% | 0.07% | 15.78% | 71 | |
注:IV为平值看涨和看跌的隐含波动率均值;HV30为期货30日历史波动率;到期剩余时间为自然日。 | |||||||
铜期权CU1901市场概览 | |||||||
看涨期权C | 看跌期权P | ||||||
日增仓 | 涨跌幅 | 最新价 | 行权价 | 最新价 | 涨跌幅 | 日增仓 | |
104 | 2.27% | 1489 | 48000 | 257 | -7.22% | 136 | |
214 | -0.61% | 813 | 49000 | 568 | -11.11% | 100 | |
204 | -7.11% | 366 | 50000 | 1133 | -6.67% | 46 | |
小结 | 当前的同期历史波动率和隐含波动率皆处于低位水平,隐含波动率处于30分位附近,短期或难有明显上升。 | ||||||
标的期货观点 | 现货方面,升水铜市场成交响应积极,价格持续上涨,而平水铜缺乏人响应,继续表现观望。中美就经贸问题达成共识,决定停止升级关税等贸易限制措施,利好全球经济发展,但贸易关税问题完全解决还有待后续发展,市场对经济增长仍存担忧对泸铜形成压力,短期料区间震荡,CU1901合约小幅上涨,关注支撑位48700元/吨,压力位50000元/吨。 | ||||||
期权策略建议 | 方向性策略:可高空低多策略,建议在标的期货49300元/吨附近轻仓做空,买入CU1901-P-48000,参考目标位48900元/吨,止损位49500元/吨。 | ||||||
波动率策略:可构建宽跨式组合,吸收时间价值,卖出CU1901-C-52000,同时卖出CU1901-P-48000,以突破48000元/吨和52000元/吨为离场标志。 | |||||||
瑞达期货研究院期权组
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