高盛微调对港交所(00388)的每股盈利预测,目标价240元,评级在2017年3月31日已上调至“买入”,最新报告主要关注港交所策略进取及相关较高估值。
高盛预计港交所2017年每股盈利为5.52元,同比增长16%,2018及2019年微升至6.51元及7.45元。
高盛指出,新的中港互通对成交量的刺激令人失望,但认为大部份不在管理层可控制范围内,另外,目前港交所估值较同业仍有较高溢价,主要是港交所仍接近垄断性及高毛利率,中期而言预计可获益,高盛指,令该行较意外的,亚洲基金相对MSCI指数对港交所比重仍偏低。