证券时报记者 刘宝兴

    停牌筹划资产或股权收购事宜未果，上海家化10月12日晚正式披露了要约收购报告书。公司控股股东家化集团拟以38元/股，向除平安人寿、惠盛实业、太富祥尔以外的上海家化股东发出部分要约，要约收购股份数量约1.35亿股，股份比例为20%。

    需说明的是，上海家化于9月21日开始停牌，停牌前一天收盘价为32.17元/股，而38元/股的要约收购价，溢价达18.12%。上海家化将于10月13日复牌。

    上海家化在公告中表示，要约收购方案是家化集团筹划资产或股权收购方案的备选方案。据悉，上海家化此次停牌的理由为“家化集团正在筹划重大事项，该事项可能构成上市公司重大资产重组，涉及与本公司相关的资产或者股权的收购等事宜”；10月11日，上海家化称收到家化集团的通知，由于交易相关方在短时间内未能达成共识，原可能构成重大资产重组的相关资产或股权收购方案，经内部程序决策不予实施。

    家化集团强调，本次要约收购不以终止上市公司上市地位为目的。

    若本次要约收购完成，家化集团及其关联方最多合并持有上海家化52.02%的股份。上海家化强调，公司不会面临股权分布不具备上市条件的风险。值得一提的是，受2015年股权激励计划部分限制性股票回购并注销方案影响，上海家化相关回购股份注销后，家化集团及其关联方合计持有上海家化股份比例有可能增加至52.07%。

    家化集团称，此次要约收购出于对上海家化所在行业的前景长期看好，为了进一步提高对上市公司的持股比例，巩固控股股东地位，有效促进上市公司稳定发展。

    回溯历史资料，家化集团的关联方太富祥尔曾于2015年11月向除家化集团及上海惠盛以外的上海家化股东发出部分要约收购，拟收购股权比例为31%，但最终实际收购比例仅为1.52%，彼时，太富祥尔给出的要约收购价为40元/股。